Le groupe verrier japonais a annoncé lundi le rachat des 80% du capital de son homologue britannique Pilkington qu’il ne détient pas encore. Le montant total de l’opération s’élève à 3 Md£ (4,4 Md€). Un rachat qui le place numéro un mondial de la fabrication de verre plat, devant Saint-Gobain.
C’est officiel ! En négociation depuis le mois d’octobre, Nippon Sheet Glass (NSG) et Pilkington viennent de signer un contrat portant sur l’acquisition par le premier de 80% du capital du second. NSG absorbe ainsi Pilkington au prix de 155 pence par action, soit une prime de 4,1% par rapport au cours de clôture de vendredi. Le prix de 3 milliards de livres comprend le refinancement de la dette de Pilkington et d'autres coûts, le montant du seul rachat d'actions étant fixé à 1,8 milliard de livres (2,64 Md€). NSG compte financer l’acquisition au travers d’un prêt obligataire de 110 milliards de yens (798,5 M€), et de prêts bancaires à hauteur de 363 milliards de yens (2,635 Md€), ainsi qu’en vendant des actifs et en « piochant » dans sa trésorerie.
Une opération plus que stratégique pour NSG, puisqu’avec la combinaison de Pilkington, le nouvel ensemble représentera «la plus grande part du marché mondial dans l’industrie du verre plat», selon le groupe dans un communiqué.
Le groupe contrôlera ainsi 14% du marché mondial dans l’industrie du verre plat, pour la construction et l’automobile, soit un chiffre d’affaires de 760 milliards de yens (5,52 milliards d’euros)… Une position qui devrait le placer devant le français Saint-Gobain sur ce marché du verre plat, puisque ce dernier a réalisé en 2005, un chiffre d’affaires de 4,68 Md€.
Un feuilleton à rebondissement
Deuxième fabricant mondial de verre pour l’industrie du bâtiment et numéro un mondial des pare-brise, Pilkington pèse près de deux fois plus lourd que NSG, avec un chiffre d’affaires 2,7 milliards de livres (3,9 M€). Et emploie 23.800 personnes dans 24 pays.
Rappelons qu’en 2002, NSG avait déjà racheté 10% du capital du Britannique et 10% supplémentaires l’année suivante. Avant d’accepter l’offre sur le solde de son capital, Pilkington avait rejeté par deux fois l’offre de NSG, à 150 et à 158 pence par action. La clôture de l’opération est prévue pour la fin du mois de juin. Pilkington deviendra alors une filiale à 100% de Nippon Sheet.
32 M€ de synergies par an
Selon Nippon Sheet Glass, cette opération devrait lui permettre de réaliser des synergies d'un montant de 4,4 milliards de yens (32 millions d'euros) par an au cours des trois premières années suivant la fusion.
En utilisant de façon combinée leurs capacités de production dans 27 pays, NSG et Pilkington «pourront fournir des produits de façon plus efficace et flexible» pour faire face à la demande croissante en Chine, au Brésil, en Inde et en Russie, ainsi qu'au Japon, affirme le groupe nippon.
Une opération plus que stratégique pour NSG, puisqu’avec la combinaison de Pilkington, le nouvel ensemble représentera «la plus grande part du marché mondial dans l’industrie du verre plat», selon le groupe dans un communiqué.
Le groupe contrôlera ainsi 14% du marché mondial dans l’industrie du verre plat, pour la construction et l’automobile, soit un chiffre d’affaires de 760 milliards de yens (5,52 milliards d’euros)… Une position qui devrait le placer devant le français Saint-Gobain sur ce marché du verre plat, puisque ce dernier a réalisé en 2005, un chiffre d’affaires de 4,68 Md€.
Un feuilleton à rebondissement
Deuxième fabricant mondial de verre pour l’industrie du bâtiment et numéro un mondial des pare-brise, Pilkington pèse près de deux fois plus lourd que NSG, avec un chiffre d’affaires 2,7 milliards de livres (3,9 M€). Et emploie 23.800 personnes dans 24 pays.
Rappelons qu’en 2002, NSG avait déjà racheté 10% du capital du Britannique et 10% supplémentaires l’année suivante. Avant d’accepter l’offre sur le solde de son capital, Pilkington avait rejeté par deux fois l’offre de NSG, à 150 et à 158 pence par action. La clôture de l’opération est prévue pour la fin du mois de juin. Pilkington deviendra alors une filiale à 100% de Nippon Sheet.
32 M€ de synergies par an
Selon Nippon Sheet Glass, cette opération devrait lui permettre de réaliser des synergies d'un montant de 4,4 milliards de yens (32 millions d'euros) par an au cours des trois premières années suivant la fusion.
En utilisant de façon combinée leurs capacités de production dans 27 pays, NSG et Pilkington «pourront fournir des produits de façon plus efficace et flexible» pour faire face à la demande croissante en Chine, au Brésil, en Inde et en Russie, ainsi qu'au Japon, affirme le groupe nippon.
