Le consortium Wendel, qui réunit Wendel Investissement (ex-CGIP) et Kohlberg Kravis Roberts (KKR) a signé lundi un accord d'exclusivité de négociation avec Schneider Electric, afin de finaliser avant fin juillet 2002 l'acquisition de la participation de Schneider dans Legrand.
En annonçant cet accord par un communiqué, Wendel et KKR précisent que "le prix convenu pour 100% du capital s'élève à 3,7 milliards d'euros".
Schneider détient, depuis l'été 2001, 98% du capital de Legrand. Leur fusion devait créer le numéro un mondial de l'appareillage électrique basse tension et des automatismes industriels. Schneider avait déboursé l'équivalent de 5,4 milliards deuros en titres et 300 M EUR en cash pour acquérir les 98% de Legrand.
Selon Wendel Investissement, les 2% du capital de Legrand encore dans le public seront acquis sur le marché par le consortium Wendel, par la méthode du "squeeze out", pour environ 100 M EUR. Schneider toucherait donc environ 3,6 mds EUR.
Le projet d'acquisition constituerait la plus importante transaction réalisée au cours des dix dernières années sous forme de LBO (Leverage Buy Out ou Reprise avec effet de levier).
Schneider détient, depuis l'été 2001, 98% du capital de Legrand. Leur fusion devait créer le numéro un mondial de l'appareillage électrique basse tension et des automatismes industriels. Schneider avait déboursé l'équivalent de 5,4 milliards deuros en titres et 300 M EUR en cash pour acquérir les 98% de Legrand.
Selon Wendel Investissement, les 2% du capital de Legrand encore dans le public seront acquis sur le marché par le consortium Wendel, par la méthode du "squeeze out", pour environ 100 M EUR. Schneider toucherait donc environ 3,6 mds EUR.
Le projet d'acquisition constituerait la plus importante transaction réalisée au cours des dix dernières années sous forme de LBO (Leverage Buy Out ou Reprise avec effet de levier).
