Le groupe Pinault-Printemps Redoute est entré en négociation exclusive avec un consortium de financiers pour lui céder sa participation (73,45%) dans le distributeur de matériel électrique Rexel.
Rexel devrait enfin changer de propriétaire. PPR qui souhaitait, depuis 2 ans, vendre Rexel sans pour autant le brader, vient de trouver un acquéreur potentiel.
Un consortium composé de Eurazeo, Clayton-Dubilier-Rice et Merrill Lynch Global Private Equity est entré en négociation exclusive avec une offre ferme à 38,50 euros par action Rexel, a indiqué PPR dans un communiqué.
De son côté, le consortium Eurazeo a confirmé un accord d'exclusivité avec le groupe PPR pour lui racheter sa participation dans Rexel pour un montant de 3,7 milliards d'euros. Les trois partenaires membres du consortium soulignent que l'opération reste soumise à l'approbation des autorités de régulation.
Le groupe PPR précise que cette opération se traduirait pour lui par un désendettement avant impôts de l'ordre de 3 milliards d'euros (2,3 mds EUR de réduction de la dette consolidée et 750 M EUR de réduction de l'encours de créances titrisées).
Les actionnaires minoritaires de Rexel se verront proposer une procédure de garantie de cours d'un même montant de 38,50 euros par action, ajoute-t-il.
Le groupe précise qu'une assemblée générale sera convoquée pour décider la distribution d'un dividende "de l'ordre de 7,30 euros par action, soit un montant total d'environ 500 M EUR, auquel cas le prix offert serait réduit à due concurrence". La garantie de cours maintiendrait toutefois un prix de 38,50 euros par action pour les actionnaires qui apporteraient leurs titres avant le paiement du dividende.
Pour PPR, cette transaction "marquerait le terme du processus stratégique de désengagement de ses activités de distribution professionnelle engagée depuis septembre 2002".
"Nous prévoyons de finaliser cette transaction dans les prochaines semaines", a déclaré dans le communiqué Serge Weinberg. "La cession de Rexel marque une étape majeure pour PPR, puisqu'elle achève notre mouvement stratégique de concentration sur le client particulier et de renforcement de nos positions dans la distribution grand public et le luxe. Cette opération réalisée dans le calendrier annoncé et dans d'excellentes conditions, renforcerait considérablement nos structures financière", a-t-il commenté.
Le patron d'Eurazeo, holding du groupe Lazard, a souligné que cette transaction "sera la plus grande LBO (Leverage buy out) de l'année en Europe".
Il a affiché "sa confiance" dans Rexel et dans sa "capacité à poursuivre son développement avec succès".
Rexel revendique la place de leader mondial de la distribution de matériel électrique basse tension et courants faibles. La société, qui emploie 21.000 collaborateurs, est présente dans 29 pays à travers un réseau de 1.700 agences.
La société avait renoué avec les profits l'an dernier avec un bénéfice net part du groupe de 75,8 M EUR après une perte nette de 31,2 M EUR en 2002. Son chiffre d'affaires s'était établi en 2003 à 6,658 milliards d'euros.
Un consortium composé de Eurazeo, Clayton-Dubilier-Rice et Merrill Lynch Global Private Equity est entré en négociation exclusive avec une offre ferme à 38,50 euros par action Rexel, a indiqué PPR dans un communiqué.
De son côté, le consortium Eurazeo a confirmé un accord d'exclusivité avec le groupe PPR pour lui racheter sa participation dans Rexel pour un montant de 3,7 milliards d'euros. Les trois partenaires membres du consortium soulignent que l'opération reste soumise à l'approbation des autorités de régulation.
Le groupe PPR précise que cette opération se traduirait pour lui par un désendettement avant impôts de l'ordre de 3 milliards d'euros (2,3 mds EUR de réduction de la dette consolidée et 750 M EUR de réduction de l'encours de créances titrisées).
Les actionnaires minoritaires de Rexel se verront proposer une procédure de garantie de cours d'un même montant de 38,50 euros par action, ajoute-t-il.
Le groupe précise qu'une assemblée générale sera convoquée pour décider la distribution d'un dividende "de l'ordre de 7,30 euros par action, soit un montant total d'environ 500 M EUR, auquel cas le prix offert serait réduit à due concurrence". La garantie de cours maintiendrait toutefois un prix de 38,50 euros par action pour les actionnaires qui apporteraient leurs titres avant le paiement du dividende.
Pour PPR, cette transaction "marquerait le terme du processus stratégique de désengagement de ses activités de distribution professionnelle engagée depuis septembre 2002".
"Nous prévoyons de finaliser cette transaction dans les prochaines semaines", a déclaré dans le communiqué Serge Weinberg. "La cession de Rexel marque une étape majeure pour PPR, puisqu'elle achève notre mouvement stratégique de concentration sur le client particulier et de renforcement de nos positions dans la distribution grand public et le luxe. Cette opération réalisée dans le calendrier annoncé et dans d'excellentes conditions, renforcerait considérablement nos structures financière", a-t-il commenté.
Le patron d'Eurazeo, holding du groupe Lazard, a souligné que cette transaction "sera la plus grande LBO (Leverage buy out) de l'année en Europe".
Il a affiché "sa confiance" dans Rexel et dans sa "capacité à poursuivre son développement avec succès".
Rexel revendique la place de leader mondial de la distribution de matériel électrique basse tension et courants faibles. La société, qui emploie 21.000 collaborateurs, est présente dans 29 pays à travers un réseau de 1.700 agences.
La société avait renoué avec les profits l'an dernier avec un bénéfice net part du groupe de 75,8 M EUR après une perte nette de 31,2 M EUR en 2002. Son chiffre d'affaires s'était établi en 2003 à 6,658 milliards d'euros.
