L’ex branche matériaux de spécialités du groupe Lafarge quitte définitivement l’industriel pour rejoindre le fond d’investissement LBO France.
Lafarge, ancienne maison-mère de Materis (ex-Lafarge Matériaux de Spécialité) a vendu sa part de 34% pour 210 millions d'euros, a précisé le groupe dans un communiqué.
Les trois fonds actionnaires, qui ensemble détenaient 66% du capital de Materis, vont ainsi "recevoir plus de deux fois le montant de leur investissement initial" à travers "un doublement de la valeur des fonds propres investis", précisent-ils de leur côté.
Ces trois investisseurs financiers indiquent qu'ils avaient racheté en janvier 2001 les deux-tiers de Materis à Lafarge à un prix qui valorisait l'entreprise à 890 M EUR.
Lafarge ne se retirera pas complètement de son ancienne filiale puisqu'il réinvestira 20 M EUR dans la société nouvellement créée par LBO France, pour en détenir environ 7% du capital.
Le groupe de matériaux souligne qu'il "poursuit ainsi son programme de désinvestissements sélectifs, annoncé pour un montant de 400 à 600 M EUR en 2003". En incluant la cession de sa part dans Materis, "un montant de 450 M EUR est d'ores et déjà assuré", ajoute Lafarge.
Cette transaction où des fonds revendent à un autre fonds montre que les investisseurs financiers "disposent actuellement de capitaux importants et sont à l'affût d'acquisitions, qu'ils ont les moyens de financer --ce qui n'est pas forcément le cas des industriels malmenés par la Bourse-- et sont présents même sur des opérations très importantes", a commenté Bertrand Finet, de CVC Capital Partners.
Rappelons que Materis intervient dans cinq métiers : les adjuvants, les aluminates, les mortiers, les peintures, et les réfractaires. Le groupe est présent dans plus de 20 pays, et emploie plus de 5.000 personnes pour un chiffre d'affaires de près de 1,2 milliard d'euros en 2002.
La conclusion de l'opération devrait avoir lieu courant octobre après accord des autorités de la concurrence.
Les trois fonds actionnaires, qui ensemble détenaient 66% du capital de Materis, vont ainsi "recevoir plus de deux fois le montant de leur investissement initial" à travers "un doublement de la valeur des fonds propres investis", précisent-ils de leur côté.
Ces trois investisseurs financiers indiquent qu'ils avaient racheté en janvier 2001 les deux-tiers de Materis à Lafarge à un prix qui valorisait l'entreprise à 890 M EUR.
Lafarge ne se retirera pas complètement de son ancienne filiale puisqu'il réinvestira 20 M EUR dans la société nouvellement créée par LBO France, pour en détenir environ 7% du capital.
Le groupe de matériaux souligne qu'il "poursuit ainsi son programme de désinvestissements sélectifs, annoncé pour un montant de 400 à 600 M EUR en 2003". En incluant la cession de sa part dans Materis, "un montant de 450 M EUR est d'ores et déjà assuré", ajoute Lafarge.
Cette transaction où des fonds revendent à un autre fonds montre que les investisseurs financiers "disposent actuellement de capitaux importants et sont à l'affût d'acquisitions, qu'ils ont les moyens de financer --ce qui n'est pas forcément le cas des industriels malmenés par la Bourse-- et sont présents même sur des opérations très importantes", a commenté Bertrand Finet, de CVC Capital Partners.
Rappelons que Materis intervient dans cinq métiers : les adjuvants, les aluminates, les mortiers, les peintures, et les réfractaires. Le groupe est présent dans plus de 20 pays, et emploie plus de 5.000 personnes pour un chiffre d'affaires de près de 1,2 milliard d'euros en 2002.
La conclusion de l'opération devrait avoir lieu courant octobre après accord des autorités de la concurrence.
